<워런 버핏의 8가지 투자철학. 구와바라 데루야>

 

워런 버핏의 8가지 투자 철학(가치투자 시리즈 4)

‘투자의 신’ 워런 버핏은 월가의 살아있는 전설이다. 투자경력 80년째를 맞는 워런 버핏이 세계 제일의 부자이면서 가장 존경받는 부자가 될 수 있었던 이유는 무엇일까? 빌 게이츠, 제프 베이조스, 래리 페이지 등 초일류 경영자도 버핏의 말에 귀를 기울이며 배우는 것은 무엇일까? 그와의 점심식사가 246억 원에 낙찰된 이유는 무엇일까? 그 모든 궁금증은 ?워런 버핏의 8가지 투자 철학?을 보면 알 수 있다. 그 해답이 이 책에 담겨 있다. 이 책은 ‘투자 전략의 귀재’ 워런 버핏의 투자 철학을 관점, 사고방식, 수비 범위, 위험 대책, 습관, 소비 규칙, 시간 관리, 자기 수양의 여덟 가지로 정리했다. 버핏처럼 행복하게 성공하는 인생이 되기 위해서는 어떻게 해야 할지 그의 인생 전반의 가치관은 물론 돈에 대한 생각, 행동요령, 투자법 등 80년 동안 투자를 하면서 깨닫고 꼭 지키고 실천한 투자 철학과 삶의 지혜를 담고 있다.

저자

구와바라 데루야

출판

국일증권경제연구소

출판일

2022.07.30

내용:

프롤로그
1. 버핏은 무슨 일이 있어도 흔들리지 않는 원리 원칙을 가지고, 자신이 옳다고 믿는 삶의 방식을 관철하는 태도가 중요하다고 강조한다.

서장 '오마하의 현인' 버핏은 왜 계속 성공할까?
1. 구글의 창업자 래리 페이지와 세르게이 브린다운은 장기적으로 최선이라 여겨지는 일이라면 무엇이든 하겠다는 의사를 표시했다.

철학 1 <버핏의 관점> 단기가 아닌 '압도적 장기'로 상황을 본다
1. 워런 버핏. 눈앞의 작은 이익에 휘둘리는 것이 가장 어리석다.
2. 매수했을 때우 주가에만 집착해서는 안 된다. 심사숙고하지 않고 허둥지둥 작은 이익을 얻으려 하면 안 된다.
3. 버핏의 방식은 자기 마음에 든 기업은 오래 보유하는 것이다.
4. 버핏이 투자하는 기업은 강한 경쟁과 시장 경영자를 갖춘 곳이다.
5. 봐야 할 내용은 주가가 아니고 성장성과 브랜드력이고, 사야 할 것은 영속적으로 수익을 낳을 사업이다.
6. 투자에서 봐야 할 요소는 주가 변동이 아니라 기업과 제품의 장기적인 가치이다.

철학 2 <버핏의 사고방식> 주위 의견에 혹하지 않고 '스스로 생각'한다
1. 항상 자신의 머리로 생각하고, 자신의 판단 기준을 가질 수 있는 사람은 성공한다.
2. 혼자서 일할 때 획기적인 제품을 창조할 가능성이 가장 높다.
3. 한 번의 뼈아픈 실패에서 평생의 규칙을 만들어낸다.

철학 3 <버핏의 수비 범위> 자신의 '깜냥'을 절대 넘어서지 않는다
1. 두뇌와 육체도 하나밖에 없다. 그 하나를 평생 굴려야 하므로 소중히 여기지 않으면 40년 뒤에 고물  자동차처럼 너절해진다.
2. 자신이 아는 것과 모르는 것의 경계를 명확히 한다.

철학 4 <버핏의 위험 대책> 원칙은 '손해를 보지 않는' 것이다
1. 버핏의 투자 원칙

-손해 보지 않는다. 절대로 잊지 않는다.

-get rich, stay rich.
2. 안전마진이란 기업의 현재 주가와 본질적인 가치의 차액 영역을 뜻한다.
3. 자기가 모르는 분야에 투자했을 때 실패하고 후회한다.

철학 5 <버핏의 습관>한번 익힌 '규칙은 반드시' 지킨다
1. 버핏의 특징 중 하나는 '한번 익힌 원칙과 습관은 반드시 지킨다'가 있다.
2. 그레이엄 이론
-주식이 아닌 사업을 산다.
-가격과 내재가치의 차이에 주목하여 안전마진을 확보한다.
3. 간단한 일을 까다롭게 생각하지 않고 곧장 행동으로 옮긴다.

철학 6 <버핏의 소비 규칙>매년 착실하게 성과를 올려 '사회에 환원'한다
1. 돈은 자기가 좋아하는 일을 잘해서 얻은 부산물이어야 한다.
2. 인생은 누구에게나 평등한 시간을 어떻게 사용하느냐에 따라 달라진다.

철학 7 <버핏의 시간 관리>절대 낭비하지 않고 써야 할 곳에는 철저하게
1. 자신의 시간뿐만 아니라 상대의 시간도 소중하게 여기고, 생활에서는 낭비하는 시간을 줄이고 그리하여 생긴 시간을 해야 할 일에 사용한다.

철학 8 <버핏의 자기 수양> 좋은 인생은 '돈으로는 살 수 없다'
1. 성공이나 행복을 손에 넣고 싶다면 스스로 신념을 세우고, 그것을 관철하라. 스스로 원칙을 세우고, 그것을 고수하며 그 이상을 위해 노력하라.
2. 자신이 영웅이라 부를 수 있는 인물을 가지라. 영웅의 삶과 생각을 배우고 함께 일할 수 있다면 틀림없이 성공을 향해 갈 수 있다.
3. 과거의 영광에 취하기보다는 한 발짝 앞으로 나가는 인생이 행복하다.

느낀 점:

 

버핏은 자신의 원리 원칙을 가지고, 자신이 옳다고 믿는 삶의 방식을 관철하는 태도가 중요하다고 강조한다.

우리도 다른 사람들에게 나의 삶의 방식을 관철시키려면 자신의 실력을 쌓아야 한다. 실력도 없이 행동한다면 본인만의 '아집'이지 않을까? 나이 먹고 '아집'만 부리는 사람이 되고 싶지는 않다.

 

성장성과 브랜드력, 영속적으로 수익을 낳을 사업이 무엇이 있을까?

버핏은 코카콜라를 선택했다. 먹고사는 세상이 끝나지 않는 한 코카콜라는 지속적으로 팔릴 것이다. 정말 혜안이 뛰어나다.

이런 종목을 찾을 수 있는 안목을 길러보자. 물론 쉽진 않겠지만.

 

항상 자신의 머리로 생각하고, 자신의 판단 기준을 가질 수 있는 사람은 성공한다.

남들이 시키는 일만 하면 성장하지 못한다. 일을 찾아서 하다 보면 자신만의 판단 기준이 생길 것이다. 그러면 자신의 머리로 생각을 하게 되고 업무상 뭐가 옳고 그른지 배울 수 있을 것이다.

 

두뇌와 육체도 하나밖에 없다. 그 하나를 평생 굴려야 하므로 소중히 여기지 않으면 40년 뒤에 고물  자동차처럼 너절해진다. 자동차는 고쳐 쓸 수 있고 중고로 팔 수 있지만 사람의 두뇌와 육체는 그렇지 못하다. 기본적으로 본인의 건강 관리를 잘해야 성공할 수 있다. 건강하지 못하면 성공하더라도 아무 의미가 없다.

 

성공이나 행복을 손에 넣고 싶다면 스스로 원칙을 세우고, 그것을 고수하며 그 이상을 위해 노력하라.

투자뿐만 아니라 인생에서도 자신의 원칙과 신념을 세우고 관철해야 한다. 아무런 기준 없이 세상을 살아가다 보면 자신의 인생은 어느 순간 나락으로 향하고 있을 것이다. 우리 인생에 노력 없이 성공과 행복은 없다. 

 

자신이 영웅이라 부를 수 있는 인물을 가지라. 

회사에 롤모델을 삼을 만한 선배가 많이 없다. 회사 내부에서 못 찾겠으면 외부에서 찾아봐야겠다. 물론 후배들에게 나도 그저 그런 선배로 보일 수도 있다. 하지만 내가 누군가에게 롤모델로 보일만한 사람이 된다면 나도 어느 정도 성장한 사람이 아닐까? 그런 사람이 될 수 있도록 원칙과 신념을 가지고 행동에 옮겨야겠다.